Moving Average - MA BREAKING DOWN Moving Average - MA Sebagai contoh SMA, pertimbangkan keamanan dengan harga penutupan berikut selama 15 hari: Minggu 1 (5 hari) 20, 22, 24, 25, 23 Minggu 2 (5 hari) 26, 28, 26, 29, 27 Minggu 3 (5 hari) 28, 30, 27, 29, 28 MA 10 hari akan rata-rata menutup harga untuk 10 hari pertama sebagai titik data pertama. Titik data berikutnya akan menurunkan harga paling awal, tambahkan harga pada hari ke 11 dan ambil rata-rata, dan seterusnya seperti yang ditunjukkan di bawah ini. Seperti disebutkan sebelumnya, MAs lag tindakan harga saat ini karena mereka didasarkan pada harga masa lalu semakin lama periode MA, semakin besar lag. Jadi MA 200 hari akan memiliki tingkat lag yang jauh lebih besar daripada MA 20 hari karena mengandung harga selama 200 hari terakhir. Durasi MA yang digunakan bergantung pada tujuan perdagangan, dengan MA yang lebih pendek digunakan untuk perdagangan jangka pendek dan MA jangka panjang lebih sesuai untuk investor jangka panjang. MA 200 hari banyak diikuti oleh investor dan pedagang, dengan tembusan di atas dan di bawah rata-rata pergerakan ini dianggap sebagai sinyal perdagangan penting. MA juga memberi sinyal perdagangan penting sendiri, atau ketika dua rata-rata melintas. MA yang sedang naik menunjukkan bahwa keamanan dalam uptrend. Sementara MA yang menurun menunjukkan bahwa tren turun. Begitu pula, momentum ke atas dikonfirmasi dengan crossover bullish. Yang terjadi ketika MA jangka pendek melintasi MA jangka panjang. Momentum turun dikonfirmasi dengan crossover bearish, yang terjadi ketika MA jangka pendek melintasi di bawah MA.6.2 jangka panjang Bergerak rata-rata menghasilkan 40 elecsales, order 5 41 Pada kolom kedua tabel ini, rata-rata bergerak dari order 5 adalah Ditunjukkan, memberikan perkiraan siklus-tren. Nilai pertama dalam kolom ini adalah rata-rata dari lima pengamatan pertama (1989-1993) nilai kedua pada kolom 5-MA adalah rata-rata nilai 1990-1994 dan seterusnya. Setiap nilai pada kolom 5-MA adalah rata-rata pengamatan dalam periode lima tahun yang dipusatkan pada tahun yang bersangkutan. Tidak ada nilai untuk dua tahun pertama atau dua tahun terakhir karena kita tidak memiliki dua pengamatan di kedua sisi. Pada rumus di atas, kolom 5-MA berisi nilai-nilai topi dengan k2. Untuk melihat perkiraan perkiraan siklus-tren, kami menyusunnya beserta data asli pada Gambar 6.7. Plot 40 elecsales, kuota penjualan listrik utamaquot, ylab quotGWhquot. Xlab quotYearquot 41 baris 40 ma 40 elecsales, 5 41. col quredquot 41 Perhatikan bagaimana tren (merah) lebih halus daripada data asli dan menangkap pergerakan utama deret waktu tanpa semua fluktuasi minor. Metode rata-rata bergerak tidak memungkinkan estimasi T dimana t mendekati ujung rangkaian maka garis merah tidak meluas ke tepi grafik di kedua sisinya. Nantinya kita akan menggunakan metode perkiraan siklus-tren yang lebih canggih yang memungkinkan perkiraan mendekati titik akhir. Urutan rata-rata bergerak menentukan kelancaran perkiraan siklus-tren. Secara umum, tatanan yang lebih besar berarti kurva yang lebih halus. Grafik berikut menunjukkan pengaruh perubahan urutan rata-rata pergerakan data penjualan listrik perumahan. Rata-rata bergerak sederhana seperti ini biasanya berupa tatanan ganjil (misalnya 3, 5, 7, dan lain-lain) Ini jadi simetris: dengan rata-rata bergerak orde m2k1, ada k pengamatan sebelumnya, k kemudian pengamatan dan observasi tengah. Itu dirata-ratakan. Tapi jika m genap, itu tidak lagi simetris. Bergerak rata-rata bergerak rata-rata Hal ini dimungkinkan untuk menerapkan rata-rata bergerak ke moving average. Salah satu alasan untuk melakukan ini adalah dengan membuat simetris rata-rata bergerak rata-rata. Misalnya, kita mungkin mengambil rata-rata bergerak dari pesanan 4, dan kemudian menerapkan rata-rata pergerakan lain dari order 2 ke hasil. Pada Tabel 6.2, ini telah dilakukan untuk beberapa tahun pertama data produksi bir triwulan Australia. Bir2 lt - window 40 ausbeer, mulai tahun 1992 41 ma4 lt - ma 40 beer2, pesan 4. pusat FALSE 41 ma2x4 lt - ma 40 beer2, pesan 4. pusat TRUE 41 Notasi 2times4-MA di kolom terakhir berarti 4-MA Diikuti oleh 2-MA. Nilai pada kolom terakhir diperoleh dengan mengambil rata-rata pergerakan order 2 dari nilai pada kolom sebelumnya. Sebagai contoh, dua nilai pertama pada kolom 4-MA adalah 451,2 (443410420532) 4 dan 448,8 (410420532433) 4. Nilai pertama dalam kolom 2times4-MA adalah rata-rata dari dua: 450.0 (451.2448.8) 2. Bila 2-MA mengikuti rata-rata pergerakan bahkan order (seperti 4), itu disebut rata-rata bergerak terpusat dari pesanan 4. Ini karena hasilnya sekarang simetris. Untuk melihat ini masalahnya, kita bisa menulis 2times4-MA sebagai berikut: start hat amp frac Bigfrac (y y y y) frac (y y y y) Big amp frac y frac14y frac14y frac14y frac18y. Akhir Sekarang rata-rata tertimbang observasi, tapi simetris. Kombinasi lain dari moving averages juga dimungkinkan. Misalnya, 3times3-MA sering digunakan, dan terdiri dari rata-rata pergerakan order 3 diikuti oleh rata-rata pergerakan order yang lain 3. Secara umum, order order MA harus diikuti oleh order MA yang bahkan membuatnya simetris. Demikian pula, pesanan aneh MA harus diikuti oleh MA pesanan yang aneh. Memperkirakan siklus tren dengan data musiman Penggunaan rata-rata moving average yang paling umum adalah memperkirakan siklus tren dari data musiman. Pertimbangkan 2times4-MA: hat frac y frac14y frac14y frac14y frac18y. Bila diterapkan pada data kuartalan, setiap kuartal tahun diberi bobot yang sama dengan syarat pertama dan terakhir berlaku pada kuartal yang sama dalam tahun-tahun berturut-turut. Akibatnya, variasi musiman akan dirata-ratakan dan nilai yang dihasilkan dari topi t akan memiliki sedikit atau tidak ada variasi musiman yang tersisa. Efek serupa akan didapat dengan menggunakan 2times 8-MA atau 2times 12-MA. Secara umum, 2times m-MA setara dengan rata-rata tertimbang bergerak order m1 dengan semua pengamatan mengambil berat 1m kecuali untuk yang pertama dan terakhir yang mengambil bobot 1 (2m). Jadi jika periode musimannya genap dan teratur m, gunakan 2times m-MA untuk memperkirakan trend-cycle. Jika periode musiman itu aneh dan sesuai m, gunakan m-MA untuk memperkirakan siklus tren. Secara khusus, 2times 12-MA dapat digunakan untuk memperkirakan siklus data bulanan dan 7-MA dapat digunakan untuk memperkirakan siklus-tren data harian. Pilihan lain untuk pesanan MA biasanya akan menghasilkan perkiraan siklus tren yang terkontaminasi oleh musiman dalam data. Contoh 6.2 Manufaktur peralatan listrik Gambar 6.9 menunjukkan 2times12-MA yang diterapkan pada indeks pesanan peralatan listrik. Perhatikan bahwa garis halus tidak menunjukkan musiman hampir sama dengan siklus tren yang ditunjukkan pada Gambar 6.2 yang diperkirakan menggunakan metode yang jauh lebih canggih daripada rata-rata bergerak. Pilihan lain untuk urutan rata-rata bergerak (kecuali 24, 36, dll.) Akan menghasilkan garis halus yang menunjukkan beberapa fluktuasi musiman. Plot 40 elecequip, ylab quotNew orders indexquot. Col quotgrayquot, manufaktur peralatan listrik utama (area Euro) 41 garis 40 ma 40 elecequip, urutan 12 41. col quredquot 41 Rata-rata bergerak tertimbang Kombinasi rata-rata bergerak menghasilkan rata-rata pergerakan tertimbang. Sebagai contoh, 2x4-MA yang dibahas di atas setara dengan 5-MA tertimbang dengan bobot yang diberikan oleh frac, frac, frac, frac, frac. Secara umum, m-MA berbobot dapat ditulis sebagai topi t sum k aj y, di mana k (m-1) 2 dan bobotnya diberi titik, titik, ak. Penting agar bobot semuanya menjadi satu dan simetris sehingga aj a. M-MA sederhana adalah kasus khusus dimana semua bobotnya sama dengan 1m. Keuntungan utama rata-rata pergerakan tertimbang adalah bahwa mereka menghasilkan perkiraan siklus tren yang lebih halus. Alih-alih pengamatan masuk dan meninggalkan perhitungan dengan berat penuh, bobotnya perlahan meningkat dan kemudian perlahan menurun sehingga menghasilkan kurva yang lebih halus. Beberapa set bobot tertentu banyak digunakan. Beberapa di antaranya diberikan di Tabel 6.3.A beberapa bulan yang lalu saya mendapat posting tentang Momentum Echo (klik di sini untuk membaca posting). Aku berlari melintasi kekuatan relatif lain (atau momentum jika Anda lebih suka) kertas yang menguji faktor lain. Di koran Seung-Chan Parks, The Moving Average Ratio and Momentum, dia melihat rasio antara rata-rata harga bergerak jangka pendek dan jangka panjang untuk memberi peringkat sekuritas berdasarkan kekuatan. Ini berbeda dengan kebanyakan literatur akademis lainnya. Sebagian besar penelitian lainnya menggunakan hasil yang sederhana dari point-to-point sampai peringkat sekuritas. Teknisi telah menggunakan rata-rata bergerak selama bertahun-tahun untuk memperlancar pergerakan harga. Sebagian besar waktu kita melihat orang menggunakan persimpangan moving average sebagai sinyal untuk trading. Park menggunakan metode yang berbeda untuk sinyalnya. Alih-alih melihat persilangan sederhana, dia membandingkan rasio satu rata-rata bergerak dengan lainnya. Stok dengan rata-rata pergerakan 50 hari di atas (di bawah) rata-rata pergerakan 200 hari akan memiliki peringkat tinggi (rendah). Efek dengan moving average 50 hari yang sangat dekat dengan rata-rata pergerakan 200 hari akan berakhir di tengah kemasan. Di koran Park sebagian ke rata-rata pergerakan 200 hari sebagai moving average jangka panjang, dan dia menguji berbagai rata-rata jangka pendek mulai dari 1 sampai 50 hari. Tidak mengherankan jika mereka semua bekerja Sebenarnya, mereka cenderung bekerja lebih baik daripada faktor berbasis harga dasar yang sederhana. Itu tidak menjadi kejutan besar bagi kami, tapi hanya karena kami telah melacak faktor serupa selama beberapa tahun yang menggunakan dua rata-rata bergerak. Yang selalu mengejutkan saya adalah seberapa baik faktor itu terjadi bila dibandingkan dengan metode perhitungan lainnya dari waktu ke waktu. Faktor yang telah kami lacak adalah rasio rata-rata pergerakan rata-rata pergerakan 65 hari ke rata-rata pergerakan 150 hari. Tidak persis sama seperti yang diuji Park, tapi cukup mirip. Saya menarik data yang kami miliki mengenai faktor ini untuk melihat perbandingannya dengan faktor pengembalian harga standar 6 dan 12 bulan. Untuk tes ini, decile teratas dari barisan digunakan. Portofolio terbentuk setiap bulan dan diseimbangkan kembali direstrukturisasi setiap bulannya. Semuanya berjalan di database kami, yang merupakan alam semesta yang sangat mirip dengan SP 500 SP 400. (klik untuk memperbesar) Data kami menunjukkan hal yang sama dengan tes Parks. Dengan menggunakan rasio moving averages secara signifikan lebih baik daripada hanya menggunakan faktor pengembalian harga sederhana. Tes kami menunjukkan rasio rata-rata bergerak yang menambahkan sekitar 200 bps per tahun, yang merupakan hal yang tidak kecil. Menarik untuk dicatat, kami sampai pada kesimpulan yang sama dengan menggunakan parameter yang berbeda untuk rata-rata bergerak, dan kumpulan data yang sama sekali berbeda. Ini hanya menunjukkan betapa kuatnya konsep kekuatan relatifnya. Bagi pembaca yang telah membaca makalah putih kami (tersedia di sini dan di sini), Anda mungkin bertanya-tanya bagaimana faktor ini bekerja dengan menggunakan proses pengujian Monte Carlo kami. Saya tidak akan mempublikasikan hasil tersebut di pos ini, namun saya dapat memberi tahu Anda bahwa faktor rata-rata yang bergerak ini konsisten berada di dekat faktor utama yang kami lacak dan memiliki omzet yang sangat masuk akal untuk pengembalian yang dihasilkannya. Menggunakan rasio rata-rata bergerak adalah cara yang sangat baik untuk memberi peringkat sekuritas untuk strategi kekuatan relatif. Data historis menunjukkan bahwa ia bekerja lebih baik daripada faktor pengembalian harga yang sederhana dari waktu ke waktu. Ini juga merupakan faktor yang sangat kuat karena beberapa formulasi bekerja, dan bekerja pada beberapa dataset. Catatan ini telah diposting pada Kamis, Agustus 26, 2010 at 1:39 and is filed under Penelitian Kekuatan Relatif. Anda dapat mengikuti tanggapan terhadap entri ini melalui umpan RSS 2.0. Anda bisa meninggalkan tanggapan. Atau Pelacakan dari situs Anda sendiri. 9 Responses to Moving Average Ratio and Momentum Alternatif berbasis rata-rata bergerak lainnya untuk menggunakan momentum point-to-point adalah mengambil momentum pergerakan momentum 8230 Misalnya, jika Anda memeriksa momentum sederhana setiap hari, itu sangat bising karena solusi utamanya adalah , Cek setiap hari, 8221 yaitu memeriksa kepemilikan bulanan atau kuartalan dan rerank dan penyeimbangan. Namun, Anda bisa mengecek setiap hari, dan berpotensi menyeimbangkan kembali setiap hari, dengan kebisingan yang jauh lebih sedikit, daripada menggunakan momentum 12 bulan, Anda menggunakan momentum pergerakan 252 hari 21 hari. Ini juga setara, BTW, dengan rasio rata-rata pergerakan hari ke 21 hari ini terhadap rata-rata pergerakan 21 hari. Keuntungan menggunakan momentum momentum adalah Anda memiliki lebih banyak respons terhadap perubahan momentum daripada yang Anda lakukan jika Anda memeriksa alam semesta oncemonth atau oncequarter. Tentu, jauh lebih mudah untuk menggunakan teknik MA jika Anda memiliki alam semesta yang lebih kecil untuk menerapkannya karena saya menggunakan sekelompok ETF sebagai jagat raya saya, ini bekerja dengan baik untuk saya. Mengingat bahwa Anda bekerja di alam semesta dengan 900 saham dan mengungkapkan kepemilikan dalam format dana, ini mungkin tidak sesuai untuk Anda, tapi saya pikir Anda mungkin menganggapnya menarik. Ini juga setara, BTW, dengan rasio moving average hari ke 21 hari ke rata-rata pergerakan 21 hari DARI 252 DAYS AGO 8211 EDIT. John Lewis mengatakan: Kami juga melacak faktor-faktor yang memperhitungkan rata-rata momentum perhitungan atau skor. Trik teknik lama menggunakan MA untuk menghaluskan suara bising bekerja dengan kekuatan relatif sama seperti pada harga mentah. Frekuensi penyeimbangan sering menentukan jenis model yang dapat Anda gunakan. Kami menjalankan strategi yang hanya bisa diseimbangkan ulang seperempat, dan kami harus menggunakan model yang berbeda untuk strategi yang kami lihat setiap hari atau mingguan. Kedua metode bekerja jika Anda menggunakan faktor yang tepat, dan kami yakin bahwa meningkatkan frekuensi penyeimbang secara otomatis akan meningkatkan return. Terkadang dibutuhkan waktu untuk kembali. Ini sangat tergantung pada faktor dan bagaimana Anda menerapkannya (setidaknya menurut pengalaman saya). Dengan alam semesta dan parameter yang diuji, saya belum mencatat apa yang saya sebut perbaikan signifikan secara signifikan pada perbaikan ketika beralih dari revisi bulanan ke teknik rata-rata bergerak yang memungkinkan (berpotensi, setidaknya) rebalitas sehari-hari. Yang telah saya catat sebelumnya adalah sebagian besar dari apa yang saya sebut sebagai pengembalian setara dalam data backtest. Saya secara khusus mencatat bahwa rata-rata jumlah roundtripsyear perdagangan hanya sedikit lebih tinggi dengan potensi perubahan harian, yaitu ada beberapa whipsaws, namun hanya sedikit. Yang saya suka secara pribadi tentang potensi perubahan harian adalah, jika secara hipotetis salah satu masalah I8217m dalam kecelakaan dan luka bakar, teknik MA akan keluar lebih cepat (dan ganti dengan keamanan lain). Jelas bahwa hal itu tidak cukup banyak terjadi selama perjalanan backtests untuk menghasilkan perbedaan hasil yang signifikan, namun ini memberi salep bagus untuk jiwa saya. Kurasa saat aku pensiun dan menjalankan programku dari beberapa pantai di suatu tempat, aku lebih suka hanya harus mengeceknya setiap bulan. Itu nanti. Untuk saat ini sementara saya selalu bekerja di komputer setiap hari, mungkin juga menjalankan pemindaian saya Paul Montgomery mengatakan: "Saya tidak akan mempublikasikan hasilnya di posting ini, tapi saya dapat memberi tahu Anda bahwa faktor rata-rata bergerak ini konsisten di dekat bagian atas faktor yang kami lacak. Dan memiliki omzet yang sangat masuk akal untuk pengembalian yang dihasilkannya. Posting hebat 8211 akan senang melihat lebih banyak lagi tulisan John Interesting ini 8211 saya telah membaca banyak makalah mengenai hal ini dan meneliti keefektifannya8230 Satu hal yang tidak dapat saya pahami adalah bagaimana sebuah dana Seperti AQR yang mengusulkan bentuk lain dari investasi momentum tidak begitu buruk. Hasil teoritis mereka sekitar 13 tahun tapi dana sebenarnya masih di minus. Bertanya-tanya apakah berinvestasi langsung dengan gagasan Anda ini akan menghasilkan hasil yang mendekati jumlah yang teruji8230
No comments:
Post a Comment